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特斯拉用户错过特斯拉
郑釜摄影。本篇文章的所有图片均出自一位建筑师朋友,虽然有些图不对题,但忍不住分享更多的北京味道,感谢允许使用照片。
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郑釜摄影

不曾放慢脚步的世界

从2019年底,一场疫情好像让世界放慢了脚步。回望快2年的时间,放慢的可能只有自己,世界从来没有放慢脚步等你。虽然疫情忽然让《未来简史》中提到人150岁的预期寿命看起来没有那么唾手可得,很多国家看起来也乱糟糟,尤其是灯塔国两个白发老头的真人秀看起来也有点无厘头,但世界从来没有放慢过它的脚步。
疫情造成的暂时停顿,给了一个重新审视世界的机会,在封城的时间里,也有更多的时间看到平时根本没有机会留意的事,顺便有机会重新审视一些已有的认知。只有认知和行动跟得上,才能随着这个世界共鸣。现在回望,才是真能感受到什么叫“放眼世界,我们面临的是百年未有之大变局(2017年)”,这种定义可能在大部分时间里,只是个人的一种感觉,一句口号,到底什么变了、为什么变、怎么变,无法做深究。哪怕有机会事后诸葛亮的回望,才能体会到跟不上的认知和行动力的羸弱。4次美股熔断到单边上扬
《迭代认知,企业登台》里提过,曾经因为权威的一句话,“股市不如赌场”而敬而远之。疫情前和疫情期间,因为偶然的机会关注美股基金,没曾想在2020年的春节前后封城的时间里,亲身体验了一把“深套”的滋味。除了同巴菲特一起见证历史,就剩下“随它去吧”的沮丧。虽然貌似放弃,内心总是还有期待的,唯一能做的就是偶尔拿出来看看。疫情期间,既然不懂,就找来曾经买过束之高阁的书,或者顺着线索再去买书看看,囫囵吞枣了一些经济史、投资理论、总结有关的书。真的是很多东西看不懂,但毕竟纠正了很多曾经的误区:有关企业、有关估值、有关周期、有关趋势,把一些公司和股市放到历史环境中去看,会有有很多必然的因素出现。有点像双减前,孩子们上的“大语文”课,把语文课文还原到历史中去,很多课文就变成了鲜活的生活。得益于在中国长时间单边增长的环境,我们的思维就是单边增长,对波动和周期缺乏敬畏,对外资公司的谨小慎微步步为营嗤之以鼻。对于快、慢,收益高、低的理解也不够深入。一场疫情,曾经看起来很没有道理的道理,就那么从纸面上跃入生活。
毕竟是兔子和老鹰两个相隔甚远的主体,在兔子这里单看平时随意可以触达的信息,美股早就高到可以崩溃很多次了,无论是因为美元超发货币、全球收割、背信弃义等等原因。而事实是从2020年春节以后,美股不但填上了熔断的坑,还一路高涨,隔三差五地创个历史新高。再看美股N多年的历史,一路上扬的指数,也能理解良心巴菲特的建议:投资指数基金。虽然是隔岸观火,但内心也无数的问号等着回答。其实,不管是否合理,这个结果是客观存在的,但这个结果的逻辑是什么?虽然有些衰落,但目前还是全球最强国家,究竟是什么逻辑使美股走到今天?即使是厚颜无耻地放水,水漫金山,那这个跟我们有什么关系,又对我们自己的现实会有什么样的投射?

收割全球的企业

就在这两天,微软的市值超过了苹果成为了全球最大市值的公司。苹果超过微软的时候,人们感慨一个时代的告别,如今微软反超,会开启另外一个时代么?虽然不一定理解这些企业真正的商业模式和科技模式,就我们每天可以接触到的公司稍作回顾,一定会感叹生命力之强,企业真正创造生产力价值。而这些真正刻在人类文明史上的历史,它的价值又是什么?他们还可以延续多久?
单就微软的生命周期来看,从1975年比尔盖茨19岁从哈佛创业,到1981年开发了DOS系统,到后来只要用过电脑就知道的Windows系统,再到曾经熟悉又已经消失的MSN、Hotmail.com、live.com,屹立不倒的文档处理Office套件是事实上的办公系统的标准。在向移动端转型的时代,微软的手机系统自生自灭,买了诺基亚的手机体系也无疾而终,到现在,微软在移动端上有一系列的套件可供使用,outlook.com也卷土重来。虽然后期的surface有抄袭苹果的嫌疑,但不妨碍依然占有不小的市场份额,Xbox也成为了事实上的游戏主流平台。
从1975年,微软穿越了很多个经济周期、技术周期、产业迭代周期,依然屹立不倒,公司的生命力、创新能力、盈利能力是经过时间验证的,在某个周期里面的优益表现毋庸置疑,通过互联网收割全球的收益。除了微软,我们身边还有多少这样的企业?如果他们是上市公司,那么股市就是鲜活的历史课。在当下,谁又是下一个微软呢?

特斯拉

乔布斯时代的苹果开创了一个新的玩法,而库克时代的苹果把这种玩法的商业价值最大化,今天的苹果已经是一个成熟的商业体,无论内部还有外部依然对它充满了颠覆的期待,而苹果本身已经成为了被模仿被颠覆的对象,包括苹果自己。
作为2019年的进口韭菜Modle3用户,那会儿还没有疫情,路上的Model3也不多,特斯拉的经过会引起不少好奇的目光。刚拿到这车的前2个月,觉得这车真的能改变世界。快速的超充几乎可以解决家里没有充电桩的问题,每次插在超充上看着电流和公里数的变化,都能感觉到能量汩汩流入到Model3的身体里;自动辅助驾驶的不断升级让人感觉无人驾驶汽车好像也没那么遥远;车里极简的设置,忽然让原来油车那么多按钮都成了多余的摆设。在没有疫情的那段时间,特斯拉M3就像一部活动的、陪着你的大玩具,那种颠覆的新鲜感会让你不自主地容忍它的缺点,期待它的自我迭代、不断完美。
就在那一刻,把特斯拉的股票加入了自选,一直看到今天。虽然有起伏波动,各种质疑,不妨碍特斯拉股票超过1200美元,成为全球最大市值的汽车公司。
就特斯拉无限简化的产品线来讲,ModelS是一个标准市场化的车型,中庸稳重,就像奔驰的E系。ModelX就像一个技术过剩的实验体,把能给你的技术都统统塞给你,X翼的车门足够拉风,有点像宝马X5。Model3就是前两种试验品杂交的标准混合体,简单、实用、便宜可负担,就像花冠和捷达,承担着电车普及的重任。在ModelY出生之前,是我最期待的车型,不是因为它是SUV,而是期待ModelY可以在M3的基础上更加完美。看着上海工厂奇迹的平地而起,自选里依然有特斯拉,依然只是看,一直看到关注的目光消失,今天满大街都是特斯拉。
如果,我是说如果,用车款买了特斯拉的股票,早送了几辆Model3了。

元宇宙

Facebook改名元宇宙,扎克伯格本人长的也越来越像机器人。Facebook在美国面临着极大的质疑,侵犯隐私、引诱人沉迷、放纵沉迷。有评论说,年轻人在放弃老太龙钟Facebook,逼着扎克伯格用元宇宙来打开新的发展通道和领域。不管怎么样,这个在无数电影里面看到的虚实结合的场景被形象真实地描述出来,表达出来。不管是期待还是抗拒,被如此形象地描述出来,并规划了实施路线图,就这样出现在我们面前。《黑客帝国》、《头号玩家》、《西部世界》完美地映射了元宇宙的描述,《她》讲述了一个真人与AI的感情,也许这些想象力的图像体现,很快就投射在现实当中。
如果说牛仔对美国西部的探索是跑马圈地,马斯克的火星计划星际殖民,二者同样的是拓展人类的生存边疆,扎克伯格的元宇宙有异曲同工,同样是拓展了人类的生存空间,现实和虚拟的结合,扩展了另外一种时空,也是另外一种跑马圈地,只不过连这块地都是我创造出来的。还不知道会打开怎样的一个潘多拉魔盒。也许,他真的会成为未来的一部分。等元宇宙发达了,在虚拟空间里面画地为牢,建个虚拟世界第一豪宅,坐地起价,还卖房子去(就会干这个,就这点追求)。
回望微软,回望特斯拉,在元宇宙不断迭代和构建的过程中,每个阶段需要什么样的企业来构建这个场景?谁又会走到最后?

现实世界:浪费的意义

有关中国40年以来的经济史、企业史资料有限,对资本市场的共识也不断变化和形成当中。总有人说中国的资本市场有很多的特殊性,但“时间的朋友”总是逃不过时间的验证。返回去2019年的时点,每一个貌似一阵风的概念都有明显的作为,在现实意义中都有实体的投射。前几天随手翻了一本“碳中和”的书,觉得有点内容草草,再看看出版日期,出版的时候可能市面上还很少有人知道碳中和到底意味着什么,到今天“碳中和”已经是确定性的事了。在这个不知道到知道,从忽悠到确定的进程中,又有多少人可以跟得上认知并在行为上有体现?
就像“百年大变局”一样,太多的企业和信息隐藏在纷繁的市场当中。总是有太多人在质疑口号式运动、政策性补贴、非市场化,中国有了资本积累之后,在一定程度上是砸得起钱承担的了损失的。过去,劳动性即时报酬占主流,所以理解不了不挣钱的生意。现在有了家底,可以为了更快地见到效果,浪费一些钱,搞短期突击,即使中间环节损耗了一些,总会有些成果。短期先攻下山头,逐步考虑建立长效机制,也是现实有效的选择。曾经哀鸿遍野的光伏、当下新能源汽车的突起,就是这几年很重要的一种积累。太习惯于用一种追求平衡和稳定的眼光来看待世界的构成,不实际。也许疫情催化了世界的变化,在长时间的稳定发展过程中,过渡到巨变和摩擦,也许是下一阶段繁荣的开始。
疫情还在不断地反复,世界也从来没有停止向前。大象依然可以起舞,曾经的强壮也可以分崩离析。面对一个个新兴的产业和名词,“碳中和”、“元宇宙”、“半导体”,该如何理解世界和抓住机会呢?研究当下和历史,照亮未来。
悲观者常常正确,乐观者往往成功。
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